Лендинг-протокол

Ле́ндинг-протоко́л (^англ.lending, «кредитование») — блокчейн-сервис, который позволяет пользователям брать кредиты и давать в долг в криптовалютах без посредников и контролирующих органов. Это относительно новая форма финансовых услуг, ставшая возможной с развитием децентрализованных финансов. Вместо банков и брокеров в DeFi-кредитовании используются смарт-контракты, в которых прописаны все условия сделки, в том числе суммы, сроки и процентные ставки.

Преимуществом лендинга криптовалюты является более высокая доходность по сравнению с банковскими депозитами и инвестициями в ценные бумаги. Криптолендинг даёт возможность диверсификации инвестиционного портфеля и новые варианты извлечения прибыли.

Особенности лендинг-протоколов

Отличительной чертой криптолендинговых платформ является их общедоступность. В традиционной финансовой системе деньги заёмщикам предоставляют централизованные кредитные организации. DeFi-протоколы позволяют осуществлять одноранговое кредитование между участниками сети. Любой может стать кредитором и получать проценты. При этом от заёмщика не требуется предоставлять подтверждение своей личности (сделка анонимна), а рассмотрение заявки происходит практически без затрат времени (часто мгновенно).

Пользователи могут занимать криптовалюту на свой криптовалютный кошелёк и сразу же использовать её для трейдинга, стейкинга или других операций.

Риски лендинг-протоколов

Главные риски DeFi-кредитования вытекают из их характера: поскольку криптокредиты не регулируются централизованно и нет гарантий возврата средств, то залоговая сумма обычно значительно превышает размер займа. Поэтому для обеспечения безопасности займов применяется практика чрезмерного обеспечения (overcollateral), как правило, не менее 125—150 % от суммы займа: чтобы, например, получить в кредит 1000 ETH, пользователь должен заложить эквивалент 1500 ETH в другой валюте.

К тому же, криптоактивы волатильны, и стоимость кредита или залога может значительно измениться за время пользования средствами.