Фарминг
Фарминг (англ. farming, «фермерство») — это способ заработка криптовалюты с помощью уже имеющейся. Такая деятельность называется также «фарминг дохода» (yield farming) или «доходное фермерство».
Как работает криптовалютный фарминг
При фарминге один пользователь (фермер) даёте свои средства в ссуду другим пользователям посредством смарт-контрактов. За оказание этой услуги он получает комиссию в криптовалюте.
Фермеры могут использовать сложные стратегии. Чтобы максимизировать прибыль, они перемещают криптовалюту между различными платформами для кредитования.
Вероятнее всего, неочевидные прибыльные стратегии фермеры держат в секрете: чем больше людей знает о стратегии, тем менее эффективно она будет работать, а здесь фермеры соревнуются за лучший «урожай».
Доходное фермерство работает с пользователями, называемыми провайдерами ликвидности (LP), которые вносят средства в пулы ликвидности.
Что такое пул ликвидности?
Основная статья: Пул ликвидности
Пул ликвидности — это смарт-контракт, на котором находятся средства. В обмен на предоставление ликвидности для пула провайдеры ликвидности получают вознаграждение. Оно может выплачиваться за счёт комиссий, генерируемых основной DeFi-платформой или каким-либо другим источником.
Некоторые пулы ликвидности выплачивают вознаграждение несколькими токенами. Их можно внести в другие пулы ликвидности, чтобы получать вознаграждения уже в них.
За очень короткое время возникло множество сложных стратегий, но основная идея состоит в том, что провайдер ликвидности размещает средства в пуле ликвидности и за это получает вознаграждение.
Доходное фермерство обычно осуществляется посредством токенов ERC-20 на блокчейне Ethereum, однако блокчейн-мосты и аналогичные технологии могут позволить DeFi-приложениям стать независимыми от блокчейнов в будущем. Это означает, что они смогут работать на других блокчейнах, которые поддерживают смарт-контракты, в том числе на блокчейне DecimalChain.
Доходность фермерства
Обычно предполагаемая доходность фермерства рассчитывается в годовом исчислении. Это примерная оценка прибыли, которую фермер может получить за год.
Часто используются такие метрики, как годовая процентная ставка (APR) и годовая процентная доходность (APY). Разница между ними в том, что при расчёте APR не учитывается эффект сложения, а в APY учитывается. Сложение в данном случае означает прямое реинвестирование прибыли для получения ещё большей.
Помните, что это лишь приблизительные оценки и прогнозы. Даже в краткосрочной перспективе размер награды довольно сложно точно оценить.
Риски доходного фермерства
Наиболее прибыльные стратегии доходного фермерства сложны и подходят только продвинутым пользователям. Одним из очевидных рисков в сфере доходного фермерства являются смарт-контракты. Многие протоколы создаются и разрабатываются небольшими командами с ограниченным бюджетом — это увеличивает риск багов в смарт-контракте.
Даже в более крупных протоколах, в которых аудит смарт-контрактов проводят авторитетные компании, постоянно обнаруживаются уязвимости и баги. Из-за невозможности внести изменения в блокчейн такие ошибки могут привести к потере средств пользователей. Это обязательно нужно учитывать при блокировке средств на смарт-контракте.
DeFi-протоколы инклюзивны и могут легко интегрироваться друг с другом. Это означает, что вся DeFi-экосистема существенно зависит от каждого своего компонента. Если хотя бы один из компонентов не будет работать должным образом, может пострадать вся экосистема. Это один из самых больших рисков для фермеров и пулов ликвидности.
Нужно доверять не только протоколу, на который переводятся средства, но и компонентам, от которых он зависит.