Decimal Wiki

DEX: Difference between revisions

[checked revision][checked revision]
No edit summary
m (CryptoUser moved page Commoninfo:dex to DEX)
 
(2 intermediate revisions by 2 users not shown)
Line 1: Line 1:
{{#seo:
{{#seo:
                     |title= Децентрализованные биржи
                     |title= Decentralized exchange — Decimal Wiki
                     |titlemode= append  
                     |titlemode= append  
                     |keywords= Децентрализованные биржи
                     |keywords= DEX, Decentralized exchange
                     |description= Децентрализованные биржи
                     |description= DEX, or Decentralized exchange
                     }}
                     }}
<div class="mikio-article-content">
{{comment|In theory, any direct ([[P2P]]) exchange can be called a [[decentralization|decentralized]] [[transaction]]. But we are interested in platforms that copy the functions of centralized exchanges.}}
 
<div class="mikio-tags">
'''Decentralized exchange''', or '''DEX''' ('''''D'''ecentralized+'''EX'''change'') is an exchange that operates on the basis of a [[distributed registry]], does not store funds and personal data of users on its servers and acts only as a platform for finding matches for [[application]]s for the purchase or sale of user [[digital assets|assets]]. Trading on such platforms takes place directly between participants ([[P2P|peer-to-peer]]) without any financial intermediaries.
 
 
== Types of decentralized exchanges ==
 
DEX exchanges may differ in the degree of binding to a certain [[cryptocurrency|currency]] and the range of currencies that can be traded on this site. It depends on the [[blockchain]] on which this or that decentralized cryptocurrency exchange is built.
</div>
<span id="decentralizovannye_birzhi"></span>
If it is based on a certain blockchain, for example, on [[Ethereum]], it is mainly focused on a certain currency. On such exchanges, clients are offered a limited range of assets (in this case, [[ERC-20]] [[token]]s running on the Ethereum platform).
= Децентрализованные биржи =
 
Other decentralized exchanges provide users with more freedom by allowing them to make secure transactions with various digital assets in their decentralized trading system.
<div class="level1">
 
== How a decentralized exchange works ==
'''''Теоретически любой прямой (P2P) обмен можно назвать децентрализованной сделкой. Но нас интересуют платформы, которые подражают функциям централизованных бирж.'''''
In the case of a typical "centralized exchange", you need to transfer your money there — [[fiat]] (via bank transfer or credit/debit card) or [[cryptocurrency]]. When you transfer cryptocurrency, you no longer control it. You can trade it and you can withdraw it, but you can't spend it on the blockchain. You do not have [[private key|private keys]] to your funds, which means that when you withdraw them, you ask the exchange to sign the transaction on your behalf. When you trade, transactions do not occur in the blockchain: the exchange redistributes user balances in its own database.
 
'''Децентрализованная биржа''' (DEX, decentralized exchange) — это биржа, которая работает на основе распределённого реестра, не хранит средства и персональные данные пользователей на своих серверах и выступает только платформой для поиска совпадений по заявкам на покупку или продажу активов пользователей. Торговля на таких платформах происходит напрямую между участниками ( [[commoninfo:peertopeernetwork|Peer-to-Peer]] ) без каких-либо финансовых посредников.
'''In decentralized exchanges''', orders are executed on the blockchain (using [[smart contract|smart contracts]]), and users do not trust anyone to store their funds.
 
 
== Regulation of decentralized exchanges ==
</div>
One of the main difficulties associated with the regulation of decentralized exchanges is that in most cases such exchanges are not controlled by specific legal entities or individuals.
<span id="vidy_decentralizovannyx_birzh"></span>
= Виды децентрализованных бирж =
This leads to problems with identifying those responsible in case of any violation, difficulties with checking trading activity and identifying possible violations. For the same reason, some already existing rules applicable to centralized exchanges cannot be applied to decentralized exchanges.
 
<div class="level1">
== Advantages of DEX ==
 
'''1. No identification needed'''
Биржи DEX могут различаться по степени привязки к определённой валюте и диапазону валют, которыми можно торговать на данной площадке. Это зависит от блокчейна, на котором построена та или иная децентрализованная биржа криптовалют.
 
KYC (user verification) is mandatory on many exchanges. Some feel that this violates their privacy, while others have a problem with accessibility. Since you don't need to get permission to access DEX, no one checks your identity. It is enough to have a [[cryptocurrency wallet]].
Если она базируется на определённом блокчейне, например, на Ethereum, она преимущественно ориентирована на определённую валюту. На таких биржах клиентам предлагается ограниченный спектр активов (в данном случае — токены стандарта ERC20, работающие на платформе Ethereum).
 
'''2. There is no counterparty risk'''
Другие децентрализованные биржи предоставляют пользователям больше свободы, позволяя им совершать в своей торговой децентрализованной системе защищённые транзакции с различными цифровыми активами.
 
Decentralized exchanges are attracted primarily by the fact that they do not hold client funds. Therefore, users are not in danger of catastrophic hacks or leaks of personal information.
 
</div>
'''3. Unquoted tokens'''
<span id="kak_rabotaet_decentralizovannaja_birzha"></span>
= Как работает децентрализованная биржа =
Tokens that are not allowed to trade on centralized exchanges can be freely traded on DEX if there is supply and demand.
 
<div class="level1">
== Disadvantages of DEX ==
 
'''1. Complexity of use'''
В случае типичной '''централизованной биржи''' нужно перевести туда свои деньги — фиатные (с помощью банковского перевода или кредитной/дебетовой карты) или криптовалюту. Когда вы переводите криптовалюту, вы её больше не контролируете. Вы можете ею торговать и можете её вывести, но вы не можете её потратить в блокчейне. У вас нет приватных ключей от ваших средств, что означает, что при их выводе вы просите биржу подписать транзакцию от вашего имени. Когда вы торгуете, транзакции происходят не в блокчейне: биржа перераспределяет балансы пользователей в собственной базе данных.
 
'''DEX is not as user-friendly as traditional exchanges.''' Centralized platforms offer real-time transactions that do not depend on the block confirmation period. They are also more understandable for beginners.
'''В децентрализованных биржах''' ордеры выполняются в блокчейне (с помощью [[commoninfo:smartcontract|смарт-контрактов]] ), и пользователи никому не доверяют хранение своих средств.
 
'''2. Trading volume and liquidity'''
 
</div>
The trading volume on DEX is still many times less than on centralized exchanges. But the main thing is that centralized exchanges usually have more [[liquidity]] (an indicator of how easy it is to buy or sell an asset at a reasonable price). In an illiquid market, it is more difficult to find someone who is willing to buy or sell an asset at a reasonable price.
<span id="regulirovanie_decentralizovannyx_birzh"></span>
= Регулирование децентрализованных бирж =
DEX is still a relatively small niche, so there is not always a supply or demand for crypto assets that you want to trade. You may not find the trading pair you need, and if you do, the assets may be traded at an unfair price.
 
<div class="level1">
'''3. Fees'''
 
Одна из основных сложностей, связанных с регулированием децентрализованных бирж, состоит в том, что в большинстве случаев такие биржи не контролируются конкретными юридическими или физическими лицами.
[[Fee]]s on DEX are not always higher, but it is possible, especially if the blockchain [[network]] is overloaded.
 
Из этого вытекают проблемы с определением ответственных в случае какого-либо нарушения, сложности с проверкой торговой активности и выявлением возможных нарушений. По той же причине к децентрализованным биржам нельзя применять некоторые уже существующие нормы, применимые к централизованным биржам.
== Prospects for decentralized exchanges ==
 
There is an opinion that centralized exchanges will gradually introduce the functionality of decentralized ones, and decentralized ones will work on a friendly interface.
 
</div>
In general, decentralized exchanges are considered the most successful solution for servicing the broad masses of cryptocurrency users. Nevertheless, the problems of scaling the blockchain, as well as the mass use of cryptocurrencies, remain 100% unresolved. In addition, in order to attract more users, decentralized exchanges will first need to solve the problem of the complexity of the user interface, and some are already doing this. Until all the problems are solved, decentralized exchanges are likely to remain a niche product.
<span id="preimuschestva_dex"></span>
= Преимущества DEX =
[[Category:Commoninfo]]
 
[[Category:Economics]]
<div class="level1">
[[Category:Decentralized exchanges]]
 
'''1. Не нужна идентификация'''
 
На многих биржах обязательна KYC (верификация пользователя). Некоторые считают, что это нарушает их конфиденциальность, а у других возникает проблема с доступностью. Поскольку для доступа к DEX не нужно получать разрешение, никто не проверяет вашу личность. Достаточно иметь криптовалютный кошелёк.
 
'''2. Нет контрагентского риска'''
 
Децентрализованные биржи привлекают в первую очередь тем, что не держат клиентские средства. Следовательно, пользователям не грозят катастрофические взломы или утечки личной информации.
 
'''3. Некотируемые токены'''
 
Токены, не допущенные к торговле на централизованных биржах, могут свободно торговаться на DEX, если есть спрос и предложение.
 
 
</div>
<span id="nedostatki_dex"></span>
= Недостатки DEX =
 
<div class="level1">
 
'''1. Сложность использования'''
 
'''DEX не такие удобные в использовании, как традиционные биржи''' . Централизованные платформы предлагают сделки в реальном времени, не зависящие от периода подтверждения блоков. Также они более понятны для новичков.
 
'''2. Торговый объём и ликвидность'''
 
Торговый объём на DEX пока во много раз меньше, чем на централизованных биржах. Но главное — на централизованных биржах обычно больше ликвидность (показатель того, насколько легко купить или продать актив по разумной цене). На неликвидном рынке сложнее найти того, что готов купить или продать актив по разумной цене.
 
DEX — это всё ещё сравнительно небольшая ниша, поэтому не всегда есть предложение или спрос на криптоактивы, которыми вы хотите торговать. Вы можете не найти нужную вам торговую пару, а если найдёте, то активы могут торговаться по несправедливой цене.
 
'''3. Комиссии'''
 
Комиссии на DEX не всегда выше, но это возможно, особенно если блокчейн-сеть перегружена.
 
 
</div>
<span id="perspektivy_dlja_decentralizovannyx_birzh"></span>
= Перспективы для децентрализованных бирж =
 
<div class="level1">
 
Есть мнение, что централизованные биржи будут постепенно внедрять у себя функциональность децентрализованных, а децентрализованные — работать над дружественным интерфейсом.
 
В целом же децентрализованные биржи считаются наиболее удачным решением для обслуживания широких масс пользователей криптовалюты. Тем не менее проблемы масштабирования блокчейна, равно как и массового использования криптовалюты, остаются нерешёнными на 100%. Кроме того, для привлечения большего количества пользователей децентрализованным биржам прежде всего нужно будет решить проблему сложности пользовательского интерфейса, и некоторые уже делают это. Пока все проблемы не решатся, децентрализованные биржи, вероятнее всего, будут оставаться нишевым продуктом.
 
 
</div>
<div style="clear:both">
 
 
 
</div>
 
</div>
[[commoninfo:peertopeernetwork|Peer-to-Peer]]  
[[commoninfo:smartcontract|смарт-контрактов]]  
[[Category:Commoninfo]]

Latest revision as of 17:50, 13 February 2024

In theory, any direct (P2P) exchange can be called a decentralized transaction. But we are interested in platforms that copy the functions of centralized exchanges.

Decentralized exchange, or DEX (Decentralized+EXchange) is an exchange that operates on the basis of a distributed registry, does not store funds and personal data of users on its servers and acts only as a platform for finding matches for applications for the purchase or sale of user assets. Trading on such platforms takes place directly between participants (peer-to-peer) without any financial intermediaries.

Types of decentralized exchanges

DEX exchanges may differ in the degree of binding to a certain currency and the range of currencies that can be traded on this site. It depends on the blockchain on which this or that decentralized cryptocurrency exchange is built.

If it is based on a certain blockchain, for example, on Ethereum, it is mainly focused on a certain currency. On such exchanges, clients are offered a limited range of assets (in this case, ERC-20 tokens running on the Ethereum platform).

Other decentralized exchanges provide users with more freedom by allowing them to make secure transactions with various digital assets in their decentralized trading system.

How a decentralized exchange works

In the case of a typical "centralized exchange", you need to transfer your money there — fiat (via bank transfer or credit/debit card) or cryptocurrency. When you transfer cryptocurrency, you no longer control it. You can trade it and you can withdraw it, but you can't spend it on the blockchain. You do not have private keys to your funds, which means that when you withdraw them, you ask the exchange to sign the transaction on your behalf. When you trade, transactions do not occur in the blockchain: the exchange redistributes user balances in its own database.

In decentralized exchanges, orders are executed on the blockchain (using smart contracts), and users do not trust anyone to store their funds.

Regulation of decentralized exchanges

One of the main difficulties associated with the regulation of decentralized exchanges is that in most cases such exchanges are not controlled by specific legal entities or individuals.

This leads to problems with identifying those responsible in case of any violation, difficulties with checking trading activity and identifying possible violations. For the same reason, some already existing rules applicable to centralized exchanges cannot be applied to decentralized exchanges.

Advantages of DEX

1. No identification needed

KYC (user verification) is mandatory on many exchanges. Some feel that this violates their privacy, while others have a problem with accessibility. Since you don't need to get permission to access DEX, no one checks your identity. It is enough to have a cryptocurrency wallet.

2. There is no counterparty risk

Decentralized exchanges are attracted primarily by the fact that they do not hold client funds. Therefore, users are not in danger of catastrophic hacks or leaks of personal information.

3. Unquoted tokens

Tokens that are not allowed to trade on centralized exchanges can be freely traded on DEX if there is supply and demand.

Disadvantages of DEX

1. Complexity of use

DEX is not as user-friendly as traditional exchanges. Centralized platforms offer real-time transactions that do not depend on the block confirmation period. They are also more understandable for beginners.

2. Trading volume and liquidity

The trading volume on DEX is still many times less than on centralized exchanges. But the main thing is that centralized exchanges usually have more liquidity (an indicator of how easy it is to buy or sell an asset at a reasonable price). In an illiquid market, it is more difficult to find someone who is willing to buy or sell an asset at a reasonable price.

DEX is still a relatively small niche, so there is not always a supply or demand for crypto assets that you want to trade. You may not find the trading pair you need, and if you do, the assets may be traded at an unfair price.

3. Fees

Fees on DEX are not always higher, but it is possible, especially if the blockchain network is overloaded.

Prospects for decentralized exchanges

There is an opinion that centralized exchanges will gradually introduce the functionality of decentralized ones, and decentralized ones will work on a friendly interface.

In general, decentralized exchanges are considered the most successful solution for servicing the broad masses of cryptocurrency users. Nevertheless, the problems of scaling the blockchain, as well as the mass use of cryptocurrencies, remain 100% unresolved. In addition, in order to attract more users, decentralized exchanges will first need to solve the problem of the complexity of the user interface, and some are already doing this. Until all the problems are solved, decentralized exchanges are likely to remain a niche product.

Retrieved from "https://decimalchain.com/wiki/en/DEX?oldid=2359"