Profitable farming: Difference between revisions

[unchecked revision]

[checked revision]

Latest revision as of 09:53, 15 February 2024

Profitable farming is a way to earn cryptocurrency with the help of an existing one.

You lend your funds to other users through smart contracts. For the provision of services, you receive a profit in cryptocurrency.

Farmers can use complex strategies. To maximize profits, they move cryptocurrency between different lending platforms.

Most likely, farmers keep non-obvious profitable strategies secret: the more people know about the strategy, the less effective it will work, and here farmers compete for the best "harvest".

Profitable farming works with users called liquidity providers (LP), which contribute funds to liquidity pools.

What is a liquidity pool?

The liquidity pool is a smart contract on which the funds are located. In exchange for providing liquidity to the pool, liquidity providers receive a reward. It can be paid at the expense of commissions generated by the main DeFi platform or some other source.

Some liquidity pools pay rewards with multiple tokens. They can be deposited into other liquidity pools in order to receive rewards already in them.

A lot of complex strategies have emerged in a very short time, but the basic idea is that a liquidity provider places funds in a liquidity pool and gets rewarded for it.

Profitable farming is usually carried out through ERC-20 tokens on the Ethereum blockchain, however blockchain bridges and similar technologies may allow DeFi applications to become independent of blockchains in the future. This means that they will be able to work on other blockchains that support smart contracts, including the DecimalChain blockchain.

Profitability of farming

Usually, the estimated profitability of farming is calculated on an annualized basis. This is an approximate estimate of the profit that you can get for the year.

Metrics such as Annual Percentage Rate (APR) and Annual Percentage Yield (APY) are often used. The difference between them is that when calculating APR, the addition effect is not taken into account, but in APY it is taken into account. Addition in this case means direct reinvestment of profits to get even more.

Remember that these are only approximate estimates and forecasts. Even in the short term, the size of the reward is quite difficult to accurately estimate.

Profitable farming is a highly competitive and rapidly developing market, where rewards fluctuate very often. If a certain strategy of profitable farming works for some time, then many farmers start using it, thereby reducing the possibility of obtaining high earnings. Since APR and APY are inherited from traditional markets, the DeFi industry may need its own metrics to calculate profits.

Risks of profitable farming

The most profitable profitable farming strategies are complex and suitable only for advanced users. One of the obvious risks in the field of profitable farming is smart contracts. Many protocols are created and developed by small teams with a limited budget — this increases the risk of bugs in the smart contract.

Even in larger protocols in which smart contracts are audited by reputable companies, vulnerabilities and bugs are constantly being discovered. Due to the inability to make changes to the blockchain, such errors can lead to the loss of user funds. This must be taken into account when blocking funds on a smart contract.

DeFi protocols are inclusive and can easily integrate with each other. This means that the entire DeFi ecosystem essentially depends on each of its components. If at least one of the components does not work properly, the entire ecosystem may suffer. This is one of the biggest risks for farmers and liquidity pools.

You need to trust not only the protocol to which the funds are transferred, but also the components on which it depends.

@@ Line 1: / Line 1: @@
-<div class="mikio-article-content">
+{{#seo:
+                     |title= Profitable farming — Decimal Wiki
+                     |titlemode= append
+                     |keywords= Profitable farming
+                     |description= Profitable farming
+                    }}
+'''Profitable farming''' is a way to earn [[cryptocurrency]] with the help of an existing one.
+You lend your funds to other users through [[smart contract|smart contracts]]. For the provision of services, you receive a profit in cryptocurrency.
+Farmers can use complex strategies. To maximize profits, they move cryptocurrency between different lending platforms.
+Most likely, farmers keep non-obvious profitable strategies secret: the more people know about the strategy, the less effective it will work, and here farmers compete for the best "harvest".
+Profitable farming works with users called [[liquidity provider|liquidity providers (LP)]], which contribute funds to [[liquidity pool|liquidity pools]].
+== What is a liquidity pool? ==
+The '''liquidity pool''' is a smart contract on which the funds are located. In exchange for providing [[liquidity]] to the [[pool]], liquidity providers receive a [[reward]]. It can be paid at the expense of [[commission]]s generated by the main [[DeFi]] platform or some other source.
+Some liquidity pools pay rewards with multiple [[token]]s. They can be deposited into other liquidity pools in order to receive rewards already in them.
+A lot of complex strategies have emerged in a very short time, but ''the basic idea is that a liquidity provider places funds in a liquidity pool and gets rewarded for it''.
+Profitable farming is usually carried out through [[ERC-20|ERC-20 tokens]] on the [[Ethereum|Ethereum blockchain]], however [[blockchain bridge|blockchain bridges]] and similar technologies may allow [[DeFi]] [[application]]s to become independent of blockchains in the future. This means that they will be able to work on other blockchains that support [[smart contract|smart contracts]], including the [[DecimalChain|DecimalChain blockchain]].
+== Profitability of farming ==
+Usually, the estimated profitability of farming is calculated on an annualized basis. This is an approximate estimate of the profit that you can get for the year.
+Metrics such as [[APR|Annual Percentage Rate (APR)]] and [[APY|Annual Percentage Yield (APY)]] are often used. The difference between them is that when calculating APR, the addition effect is not taken into account, but in APY it is taken into account. Addition in this case means direct reinvestment of profits to get even more.
+Remember that these are only approximate estimates and forecasts. Even in the short term, the size of the reward is quite difficult to accurately estimate.
+'''Profitable farming''' is a highly competitive and rapidly developing market, where rewards fluctuate very often. If a certain strategy of profitable farming works for some time, then many farmers start using it, thereby reducing the possibility of obtaining high earnings. Since APR and APY are inherited from traditional markets, the DeFi industry may need its own metrics to calculate profits.
+== Risks of profitable farming ==
+The most profitable profitable farming strategies are complex and suitable only for advanced users. One of the obvious risks in the field of profitable farming is smart contracts. Many protocols are created and developed by small teams with a limited budget — this increases the risk of bugs in the smart contract.
+Even in larger protocols in which smart contracts are audited by reputable companies, vulnerabilities and bugs are constantly being discovered. Due to the inability to make changes to the blockchain, such errors can lead to the loss of user funds. This must be taken into account when blocking funds on a smart contract.
+DeFi protocols are inclusive and can easily integrate with each other. This means that the entire [[ecosystem|DeFi ecosystem]] essentially depends on each of its components. If at least one of the components does not work properly, the entire ecosystem may suffer. This is one of the biggest risks for farmers and liquidity pools.
+You need to trust not only the protocol to which the funds are transferred, but also the components on which it depends.
-<div class="mikio-tags">
+== See also ==
+* [[Mining]]
+* [[Liquidity provider]]
-</div>
+[[Category:Commoninfo]]
-<span id="farming"></span>
+[[Category:Economics]]
-= Фарминг =
-<div class="level1">
-'''Доходное фермерство — это способ заработка криптовалюты с помощью уже имеющейся.'''
-Вы даёте свои средства в ссуду другим пользователям посредством [[commoninfo:smartcontract|смарт-контрактов]] . За оказание услуг вы получаете комиссию в криптовалюте.
-Фермеры могут использовать сложные стратегии. Чтобы максимизировать прибыль, они перемещают криптовалюту между различными платформами для кредитования.
-Вероятнее всего, неочевидные прибыльные стратегии фермеры держат в секрете: чем больше людей знает о стратегии, тем менее эффективно она будет работать, а здесь фермеры соревнуются за лучший «урожай».
-Доходное фермерство работает с пользователями, называемыми '''провайдерами ликвидности (LP)''' , которые вносят средства в пулы ликвидности.
-</div>
-<span id="chto_takoe_pul_likvidnosti"></span>
-= Что такое пул ликвидности? =
-<div class="level1">
-'''Пул ликвидности — это смарт-контракт''' , на котором находятся средства. В обмен на предоставление ликвидности для пула провайдеры ликвидности получают вознаграждение. Оно может выплачиваться за счёт комиссий, генерируемых основной DeFi-платформой или каким-либо другим источником.
-Некоторые пулы ликвидности выплачивают вознаграждение несколькими токенами. Их можно внести в другие пулы ликвидности, чтобы получать вознаграждения уже в них.
-За очень короткое время возникло множество сложных стратегий, но '''основная идея состоит в том, что провайдер ликвидности размещает средства в пуле ликвидности и за это получает вознаграждение.'''
-Доходное фермерство обычно осуществляется посредством токенов ERC-20 на блокчейне Ethereum, однако [[commoninfo:blockchain_bridge|блокчейн-мосты]] и аналогичные технологии могут позволить DeFi-приложениям стать независимыми от блокчейнов в будущем. Это означает, что они смогут работать на других блокчейнах, которые поддерживают [[commoninfo:smartcontract|смарт-контракты]] , в том числе на блокчейне DecimalChain.
-</div>
-<span id="doxodnost_fermerstva"></span>
-= Доходность фермерства =
-<div class="level1">
-Обычно предполагаемая доходность фермерства рассчитывается в годовом исчислении. Это примерная оценка прибыли, которую вы можете получить за год.
-Часто используются такие метрики, как годовая процентная ставка (APR) и годовая процентная доходность (APY). Разница между ними в том, что при расчёте APR не учитывается эффект сложения, а в APY учитывается. Сложение в данном случае означает прямое реинвестирование прибыли для получения ещё большей.
-Помните, что это лишь приблизительные оценки и прогнозы. Даже в краткосрочной перспективе размер награды довольно сложно точно оценить.
-'''Доходное фермерство — это высококонкурентный и быстро развивающийся рынок, вознаграждения на котором очень часто колеблются.''' Если определённая стратегия доходного фермерства работает какое-то время, то ею начинают пользоваться многие фермеры, тем самым снижая возможность получения высокого заработка. Поскольку APR и APY унаследованы от традиционных рынков, DeFi-индустрия может нуждаться в собственных метриках для расчёта прибыли.
-</div>
-<span id="riski_doxodnogo_fermerstva"></span>
-= Риски доходного фермерства =
-<div class="level1">
-Наиболее прибыльные стратегии доходного фермерства сложны и подходят только продвинутым пользователям. Одним из очевидных рисков в сфере доходного фермерства являются смарт-контракты. Многие протоколы создаются и разрабатываются небольшими командами с ограниченным бюджетом — это увеличивает риск багов в смарт-контракте.
-Даже в более крупных протоколах, в которых аудит смарт-контрактов проводят авторитетные компании, постоянно обнаруживаются уязвимости и баги. Из-за невозможности внести изменения в блокчейн такие ошибки могут привести к потере средств пользователей. Это обязательно нужно учитывать при блокировке средств на смарт-контракте.
-DeFi-протоколы инклюзивны и могут легко интегрироваться друг с другом. Это означает, что вся DeFi-экосистема существенно зависит от каждого своего компонента. Если хотя бы один из компонентов не будет работать должным образом, может пострадать вся экосистема. Это один из самых больших рисков для фермеров и пулов ликвидности.
-Нужно доверять не только протоколу, на который переводятся средства, но и компонентам, от которых он зависит.
-</div>
-<div style="clear:both">
-</div>
-</div>
-  [[commoninfo:smartcontract|смарт-контрактов]]
- [[commoninfo:blockchain_bridge|блокчейн-мосты]] и аналогичные технологии могут позволить DeFi-приложениям стать независимыми от блокчейнов в будущем. Это означает, что они смогут работать на других блокчейнах, которые поддерживают [[commoninfo:smartcontract|смарт-контракты]]
- [[Category::Commoninfo]]